Breakout Giữ Và Thất Bại Theo Trạng Thái Biến Động VN30F1M

Trên 3.569 breakout khung 5 phút của VN30F1M từ 2024 tới 16/10/2026, tỷ lệ giữ là 20,7% khi nến breakout mang nhãn HIGH_VOL, 19,7% khi NORMAL và 14,7% khi LOW_VOL. Tỷ lệ thất bại gần như bằng nhau, khoảng 38%, ở cả ba nhóm.

Định nghĩa đầy đủ

Tỷ lệ breakout giữ và thất bại theo trạng thái biến động là phép chia các breakout đã có kết quả thành nhóm theo nhãn volatility của chính nến breakout, rồi tính tỷ lệ HELD, FAILED, SUPERSEDED trong từng nhóm. Nhãn chỉ dùng thông tin có tại lúc nến breakout đóng.

Lưu ý rủi ro: Nội dung mang tính giáo dục, không phải tư vấn đầu tư. Các tỷ lệ mô tả breakout đã qua, không gợi ý vào hay ra lệnh và không kết luận nhãn biến động nào có giá trị lọc. Hợp đồng tương lai dùng đòn bẩy nên lãi và lỗ đều bị khuếch đại.

Những điều cần nhớ

• 3.569 breakout khung 5 phút đã có kết quả, 02/01/2024–16/10/2026
• HELD: 20,7% (HIGH_VOL, 329 breakout), 19,7% (NORMAL, 2.853), 14,7% (LOW_VOL, 285)
• FAILED khoảng 38% ở cả ba nhóm; LOW_VOL có 47,4% breakout bị thay thế
• Hai nửa mẫu: HELD của LOW_VOL là 14,5% và 15,0%; của HIGH_VOL là 24,5% và 17,6%
• Mô tả mẫu; không kết luận nhãn biến động có giá trị lọc

Dữ liệu tính đến phiên 16/10/2026; số đo từ phiên bản ms-v3, đã đối soát cuối ngày; quy tắc gán nhãn regime-v1.

Mẫu và cách ghép nhãn

Breakout trong Market Structure là nến có giá đóng cửa vượt biên vùng 20 nến liền trước. Mỗi breakout có một trong ba kết quả: HELD (qua 3 nến mà giá không quay lại), FAILED (giá quay lại bên kia mức vừa phá, hoặc có breakout ngược hướng), SUPERSEDED (bị một breakout cùng hướng thay thế trước khi đủ 3 nến).

Mẫu gồm mọi breakout khung 5 phút đã có kết quả của chuỗi VN30F1M từ 02/01/2024 tới 16/10/2026: 3.569 breakout trên 685 phiên.

Mỗi breakout được ghép với nhãn volatility của chính nến breakout. Nhãn này so ATR 14 nến với trung bình cùng giờ của 20 phiên trước — cách tính có ở bài biến động VN30F1M so với cùng giờ. Nhãn do Stockup áp bảng quy tắc regime-v1 lên số đo ms-v3; ngưỡng là giá trị khởi điểm, chưa hiệu chỉnh; nhãn mô tả trạng thái, không phải gợi ý vào ra lệnh.

Nhãn chỉ dùng ATR của các nến đã đóng và baseline của các phiên đã qua, nên tại lúc nến breakout đóng đã biết nhãn — phép ghép không dùng thông tin tương lai. 102 breakout không có nhãn: tất cả nằm ở 20 phiên đầu lịch sử, khi chưa đủ phiên để dựng baseline.

Kết quả theo ba trạng thái biến động

Khung 5 phút; nhãn volatility tại nến breakout. Cột cuối bỏ các breakout bị thay thế, chỉ so giữ với thất bại.

Đọc bảng:

• FAILED gần như không đổi: 38,9%; 38,1%; 37,9% ở ba nhóm. Breakout lúc biến động thấp không thất bại thường hơn.
• Khác biệt nằm ở HELD và SUPERSEDED. Lúc LOW_VOL, 47,4% breakout bị thay thế, so với 40,4%–42,2% ở hai nhóm kia; HELD vì thế chỉ 14,7%.
• Bỏ SUPERSEDED đi, tỷ lệ giữ trên giữ cộng thất bại là 34,7% (HIGH_VOL), 34,1% (NORMAL), 28,0% (LOW_VOL). HIGH_VOL và NORMAL gần như bằng nhau.

Một cách đọc cơ học: lúc dao động hẹp hơn thường lệ, vùng 20 nến cũng hẹp, giá dễ vượt biên nhiều lần liên tiếp theo cùng hướng, mỗi lần sinh một breakout mới thay cho breakout trước. Cách đọc từng kết quả và vì sao không gộp SUPERSEDED vào giữ hay thất bại được bàn ở bài đọc tỷ lệ breakout giữ và thất bại.

Breakout cũng không xảy ra đều theo nhãn. Tính trên 100 nến 5 phút có nhãn, có 12,86 breakout lúc HIGH_VOL, 10,94 lúc NORMAL và 9,63 lúc LOW_VOL.

Theo hướng breakout

Tách theo hướng, tỷ lệ HELD:

LOW_VOL thấp nhất ở cả hai hướng. Nhưng HIGH_VOL chỉ cao hơn NORMAL ở breakout xuống; với breakout lên, HIGH_VOL còn thấp hơn NORMAL 1 điểm. "Biến động cao thì breakout giữ tốt hơn" không đúng cho mọi hướng.

Hai nửa mẫu

Chia mẫu tại 29/05/2025, mỗi nửa khoảng một nửa số breakout:

LOW_VOL ổn định: HELD 14,5% ở nửa đầu và 15,0% ở nửa sau, đều thấp nhất. HIGH_VOL thì không: 24,5% ở nửa đầu nhưng 17,6% ở nửa sau, thấp hơn cả NORMAL (19,0%). FAILED của HIGH_VOL cũng đi từ 33,3% lên 43,4%.

Kiểm trên hai nửa là phiên bản đơn giản của việc chia dữ liệu trong mẫu và ngoài mẫu. Một khác biệt chỉ xuất hiện ở một nửa thì chưa thể coi là đặc điểm của nhãn.

Đọc chênh lệch vài điểm phần trăm

Khác biệt lớn nhất trong bài là khoảng 5 điểm phần trăm HELD giữa LOW_VOL và hai nhóm kia. Ba điều cần đặt cạnh nó:

1. Cỡ mẫu nhỏ ở hai nhãn hiếm. HIGH_VOL có 329 breakout, LOW_VOL 285. Mỗi breakout trong nhóm LOW_VOL là 0,35 điểm phần trăm; chỉ khoảng 14 breakout đổi từ SUPERSEDED sang HELD là đủ xóa khoảng chênh 5 điểm. Xem thêm về cỡ mẫu và ý nghĩa thống kê.
2. NORMAL chiếm 82,3% số breakout có nhãn. Phân bố nhãn lệch mạnh về NORMAL, như bài nhãn trạng thái VN30F1M chiếm bao lâu, đổi mấy lần đã đo, nên hai nhóm còn lại luôn mỏng.
3. HELD chưa phải lợi nhuận. Một breakout HELD chỉ nói giá không quay lại trong 3 nến; nó không nói giá đi được bao xa, cũng chưa tính chi phí giao dịch.

Vì vậy bài dừng ở mô tả: trên mẫu này, breakout lúc LOW_VOL hay bị thay thế hơn, ổn định qua hai nửa; còn lợi thế của HIGH_VOL không ổn định. Bài không kết luận nhãn biến động có giá trị lọc. So sánh breakout của hợp đồng với của chỉ số VN30 có ở bài breakout VN30F1M và chỉ số VN30 có xảy ra cùng lúc; các trục khác của bộ nhãn có ở trang market regime.

Câu hỏi thường gặp

Breakout lúc biến động thấp có hay thất bại hơn không?

Không, nếu tính theo FAILED: tỷ lệ thất bại lúc LOW_VOL là 37,9%, gần như bằng HIGH_VOL (38,9%) và NORMAL (38,1%). Khác biệt là breakout lúc LOW_VOL hay bị một breakout cùng hướng thay thế hơn, 47,4%, nên tỷ lệ giữ chỉ 14,7%, thấp hơn khoảng 5 điểm.

Tỷ lệ breakout giữ của VN30F1M là bao nhiêu?

Trên 3.569 breakout khung 5 phút từ 2024 tới 16/10/2026, 19,4% có kết quả HELD, 38,3% FAILED và 42,4% SUPERSEDED. Nếu bỏ các breakout bị thay thế và chỉ so giữ với thất bại, tỷ lệ giữ là 33,6%. Con số phụ thuộc định nghĩa: vùng 20 nến và 3 nến xét kết quả.

Vì sao breakout lúc LOW_VOL hay bị thay thế?

Lúc dao động hẹp hơn thường lệ, vùng 20 nến cũng hẹp. Giá dễ vượt biên vùng nhiều lần liên tiếp theo cùng một hướng, mỗi lần tạo một breakout mới thay cho breakout trước khi nó kịp đủ 3 nến. Đây là cách đọc cơ học của quy tắc, bài không kiểm nó bằng dữ liệu riêng.

Kết quả có giống nhau ở hai nửa mẫu không?

Một phần. LOW_VOL ổn định, tỷ lệ giữ 14,5% và 15,0% ở hai nửa. HIGH_VOL thì không: 24,5% ở nửa đầu tới 29/05/2025 nhưng chỉ 17,6% ở nửa sau, thấp hơn cả NORMAL. Lợi thế của breakout lúc biến động cao ở cả mẫu chủ yếu đến từ nửa đầu.

Có nên chỉ xét breakout lúc biến động cao không?

Dữ liệu này không ủng hộ kết luận đó. Tỷ lệ giữ lúc HIGH_VOL chỉ cao hơn NORMAL 1 điểm trên cả mẫu, thấp hơn ở breakout lên, và thấp hơn ở nửa sau. Tỷ lệ giữ cũng chưa phải lợi nhuận. Bài mô tả mẫu quá khứ, không đánh giá một quy tắc lọc.

Breakout không có nhãn biến động là những breakout nào?

Là 102 breakout ở 20 phiên đầu lịch sử dữ liệu, từ 02/01/2024. Nhãn biến động cần baseline 20 phiên ở cùng khe giờ, nên trước đó không có nhãn, mã lý do insufficient_history. Kết quả của nhóm này, giữ 18,6% và thất bại 41,2%, được để riêng thay vì gộp vào nhóm khác.

Nguồn tham khảo

• HNX – Hợp đồng tương lai chỉ số VN30: đặc tả hợp đồng, thời gian giao dịch và ngày giao dịch cuối cùng – hnx.vn – truy cập 19/10/2026
• HOSE – Quy tắc xây dựng và quản lý chỉ số HOSE-Index (chỉ số VN30) và thời gian giao dịch – hsx.vn – truy cập 19/10/2026
• Dữ liệu thị trường: Stockup Market Structure (ms-v3) và Positioning (pos-v1), đã đối soát cuối ngày; nhãn do Stockup áp bảng quy tắc regime-v1 lên số đo

Số liệu gắn với 3.569 breakout 02/01/2024–16/10/2026, tham số breakout của ms-v3 và ngưỡng khởi điểm của regime-v1, được rà soát định kỳ 6 tháng.

---

Lưu ý rủi ro: Bài viết đếm kết quả breakout theo nhãn biến động trên dữ liệu đã xảy ra, không gợi ý hành động giao dịch nào dựa trên breakout hay nhãn. Chứng khoán phái sinh dùng đòn bẩy — lãi và lỗ đều được khuếch đại.

Năm điểm phần trăm chênh lệch cần được đọc cùng cỡ mẫu — đăng ký bản tin Stockup để nhận các bài kiểm định trung thực.