3.569 breakout khung 5 phút của VN30F1M 2024–2026: tỷ lệ giữ 20,7% lúc HIGH_VOL, 19,7% lúc NORMAL, 14,7% lúc LOW_VOL; tỷ lệ thất bại gần như bằng nhau.
658 phiên VN30F1M có basis z-score: nhóm z ≤ −2 có 21,1% phiên xu hướng giảm, nhóm z ≥ +2 có 26,7%, so với 14,3% ở mọi phiên. Mô tả cùng phiên.
Với ngưỡng khởi điểm, NORMAL chiếm 82,5%–88,4% số nến có nhãn volatility; nhãn basis đổi trung bình 11 lần mỗi phiên 5 phút. Đo trên 668 phiên VN30F1M.
682 cặp phiên VN30F1M 2024–2026: sau phiên xu hướng tăng, phiên kế tiếp là xu hướng tăng ở 14,9%, gần tỉ lệ chung 17,7%. Có cỡ mẫu và phản ví dụ.
Biên độ phiên VN30F1M trung bình 1,15% giá ở ngày đáo hạn và 1,37%–1,50% ở các nhóm còn lại; ngày đáo hạn ít phiên đi ngang nhất. Số đo 685 phiên.
20 phiên 18/09–15/10/2026: VN30F1M có 88 breakout khung 5 phút, chỉ số VN30 có 138; 59 trùng đúng nến và cùng hướng. Kết quả và basis lúc breakout.
OI của 41I1GA000 giảm từ 34.255 xuống 24.480 hợp đồng trước đáo hạn 15/10/2026 trong khi 41I1GB000 tăng từ 2.288 lên 9.126. Vì sao đọc tổng OI.
Trong 20 phiên của 41I1GA000, basis trung bình theo trạng thái cấu trúc 2,54–3,49 điểm; trừ mức basis của từng ngày, chênh còn −0,62 tới +0,24 điểm.
Chọn đúng giai đoạn thị trường thuận lợi khiến gần như chiến lược nào cũng "thắng" trên backtest. Xem cherry-picking giai đoạn kiểm định là gì và cách tránh.
10 giao dịch thắng liên tiếp chưa chứng minh được gì. Xem vì sao cỡ mẫu quá nhỏ khiến khó phân biệt hiệu suất thật với may rủi thống kê.
Thử càng nhiều bộ tham số, càng dễ tìm ra 1 bộ "thắng" chỉ vì may rủi thống kê. Xem data snooping là gì và cách hạn chế khi kiểm định chiến lược.
Vi cấu trúc thị trường VN30F1M gồm cơ chế khớp lệnh, thanh khoản biến động theo giờ và basis dao động trong phiên — quyết định giá khớp lệnh thực tế.
Basis VN30F1M không cố định trong một phiên mà dao động liên tục theo thanh khoản và cơ chế khớp lệnh. Tìm hiểu góc nhìn vi cấu trúc về biến động basis.
VN30F1M sử dụng các loại lệnh giao dịch riêng cho khớp lệnh liên tục và khớp lệnh định kỳ, phổ biến nhất là LO và ATC. Tìm hiểu đặc điểm từng loại.
Chuỗi hợp đồng liên tục VN30F1M ghép từ nhiều hợp đồng tháng qua các lần roll. Ghép sai phương pháp có thể làm sai lệch toàn bộ kết quả backtest.
Back-adjustment áp dụng qua nhiều lần roll liên tiếp có thể cộng dồn đủ lớn để đẩy giá lịch sử về âm — một bẫy dữ liệu backtest dễ bị bỏ qua.
Bước nhảy giá tại ngày roll trong chuỗi dữ liệu VN30F1M đến từ basis — chênh lệch giá giữa hai hợp đồng kế tiếp tại đúng thời điểm chuyển.
Giao dịch phái sinh phát sinh 7 nhóm chi phí: phí giao dịch, phí bù trừ, phí lưu ký, thuế, spread, slippage, chi phí cơ hội. Xem tổng hợp đầy đủ.
Điểm hoà vốn giao dịch phái sinh là số điểm biến động tối thiểu để bù đủ toàn bộ chi phí. Xem công thức, các thành phần chi phí và ví dụ tính cụ thể.
Rollover hợp đồng tương lai phát sinh phí giao dịch kép cộng chênh lệch basis giữa hai mã hợp đồng. Xem cách ước tính tổng chi phí rollover.
Một đường cong vốn đẹp trên backtest không có nghĩa chiến lược đáng tin. Xem khung 4 bước kiểm định trung thực: giả thuyết, chi phí thật, walk-forward.
ADX đo cường độ xu hướng, thường dùng lọc bớt tín hiệu sai của ý tưởng theo xu hướng khác. Xem kiểm định trung thực bộ lọc này trên VN30F1M.
Chuỗi phiên tăng/giảm liên tiếp bất thường là ý tưởng tìm điểm đảo chiều ngắn hạn. Xem kiểm định trung thực trên VN30F1M, gồm cả điểm yếu trong xu hướng mạnh.
VSDC đứng giữa mọi giao dịch phái sinh qua cơ chế novation, trở thành đối tác của cả hai bên. Xem cơ chế bù trừ trung tâm giúp NĐT không lo đối tác vỡ nợ.
Giải chấp là bước xử lý sau khi nhà đầu tư không bổ sung ký quỹ đúng hạn. Xem quy trình từng bước và điều gì xảy ra với tài khoản sau khi giải chấp.
Tỷ lệ đòn bẩy thực tế trong phái sinh không cố định mà biến động theo vốn chủ sở hữu tài khoản sau mỗi lần thanh toán lãi lỗ hằng ngày. Xem cơ chế đầy đủ.
