Lệnh LO (Limit Order) là lệnh giới hạn giao dịch trong chứng khoán. Đây là lệnh mua hoặc bán chứng khoán của nhà đầu tư đặt theo mức giá chỉ định. Trong chứng khoán lệnh LO sẽ có hiệu lực từ khi được nhập vào hệ thống giao dịch cho đến hết ngày giao dịch hoặc cho đến khi lệnh được hủy bỏ.
Cho đến thời điểm hiện tại trong giao dịch chứng khoán lệnh LO được dùng nhiều nhất là lệnh chờ. Có nghĩa là bạn phải treo lệnh rồi chờ đến lượt mua bán chứ không khớp ngay với bên đối ứng. Trong trường hợp lệnh LO sẽ khớp ngay nếu bạn đặt mua với giá cao hơn hoặc bằng với giá hiện đang đặt bán.
Trong những lệnh chứng khoán thì lệnh LO có mức độ ưu tiên khớp lệnh sau lệnh ATO, ATC tại phiên khớp lệnh định kỳ và khớp sau lệnh MP trong phiên khớp lệnh liên tục. Bên cạnh đó lệnh LO còn được sử dụng trên 3 sàn giao dịch đó là HOSE, HNX và UPCOM cũng như tất cả các phiên giao dịch.
Chúng ta sẽ có một ví dụ đơn giản để các bạn có thể hình dung, tại một công ty B lượng cổ phiếu được niêm yết với giá 30.000đ / cổ phiếu và có một nhà đầu tư đã đặt lệnh hỗn hợp để mua cổ phiếu này với giá dừng là 35.000đ / cổ phiếu và mức giá giới hạn là 37.000đ / cổ phiếu. Chính vì vậy nếu cổ phiếu công ty A lên đến mức 35.000 đ/ cổ phiếu thì lệnh của bạn sẽ được chuyển thành lệnh giới hạn.
Cho đến khi mức giá cổ phiếu vẫn còn được giữ ở mức giá dưới 37.000đ / cổ phiếu thì lệnh của bạn vẫn còn có hiệu lực. Dĩ nhiên nếu mức giá vượt qua ngưỡng 37.000đ/ cổ phiếu thì lệnh của bạn sẽ không còn tác dụng.
Phân loại lệnh LO
Trong chứng khoán lệnh LO sẽ được chia làm 2 loại:
- Lệnh LO tại phiên mở cửa: Lệnh này được dùng để mua bán một loại cổ phiếu tại phiên mở cửa thị trường nếu mức giá thị trường làm thỏa mãn các điều kiện giới hạn. Lưu ý lệnh này chỉ có hiệu lực từ phiên giao dịch đầu tiên và sau đó nó không còn tác dụng nữa.
- Lệnh LO tại phiên đóng cửa: Đây là loại lệnh giới hạn dùng để mua bán một loại cổ phiếu tại mức giá đóng cửa nếu mức nếu mức giá này tốt hơn giá giới hạn, còn ngược lại nếu không đáp ứng đủ điều kiện thì lệnh sẽ bị hủy. Loại lệnh này được cho là sự mở rộng của lệnh phiên đóng cửa, vì vậy bằng cách đặt lệnh LO tại phiên đóng cửa bạn có thể giao dịch tại mức giá tốt hơn.
Đặc điểm lệnh LO
Lệnh LO được biết đến là cho phép người chơi thiết lập giới hạn mua và bán phù hợp với chiến lược đặt ra.
- Lệnh giới hạn cho phép các giao dịch được thực hiện ở mức tối đa hoặc mức tối thiểu mà bạn có thể thực hiện.
- Thông thường lệnh giới hạn thường được đặt là lệnh chờ giao dịch. Nghĩa là khi các điều kiện chưa được thỏa mãn lệnh sẽ treo ở lệnh chờ chứ không được khớp ngay.
- Lệnh LO không phải là lệnh ưu tiên và không được dùng để tranh mua và bán như lệnh ATC, ATO. Vì vậy các nhà đầu tư cần chờ cho đến khi giá được khớp.
- Tại các phiên khớp lệnh định kỳ, lệnh LO sẽ được ưu tiên khớp lệnh sau lệnh ATC, ATO và với phiên khớp lệnh liên tục lệnh LO sẽ được ưu tiên khớp sau lệnh MP.
- Lệnh sẽ được giới hạn chủ yếu bằng giá nếu giá trị chứng khoán nằm trong khoảng thứ tự giới hạn ngay lúc này giao dịch sẽ không được thực hiện.
- Để đặt lệnh giới hạn nhà đầu tư cần ghi mức giá cụ thể muốn mua hoặc bán. Từ đó hệ thống sẽ dựa trên mức giá cụ thể để khớp lệnh giá thấp hoặc cao.
Ưu điểm
- Lệnh LO sẽ giúp các nhà đầu tư có được cơ hội mua và bán một loại chứng khoán với mức giá tốt hơn giá thị trường kể từ khi ra lệnh từ đó nguồn lợi nhuận sẽ cao hơn.
- Bên cạnh đó lệnh LO còn giúp nhà đầu tư tính được mức lãi hoặc mức lỗ ngay khi các giao dịch được thực hiện.
- Đặt lệnh LO cũng giúp giảm thiểu các rủi ro trong giao dịch khi các nhà đầu tư chỉ được đặt lệnh trong trường hợp đã sở hữu các điều kiện cần thiết.
Nhược điểm
- Các nhà đầu tư sẽ có nguy cơ mất cơ hội đầu tư trong trường hợp giá thị trường đã bỏ xa mức giới giá giới hạn.
- Ở một vài trường hợp lệnh LO sẽ không được thực hiện ngay cả khi giá giới hạn được đáp ứng bởi vì không đáp ứng được các nguyên tắc ưu tiên trong khớp lệnh.
- Lệnh LO sẽ tạo cho nhà đầu tư những áp lực do phải mất thời gian chờ đợi bởi vì biến động của thị trường không khớp với dự đoán của họ.
Cách đặt lệnh LO trong chứng khoán
Sau đây chúng mình sẽ hướng dẫn các bạn từng bước đặt lệnh LO trong chứng khoán một cách đơn giản và dễ hiểu nhất.
- Bước 1: Trước tiên bạn cần phải có tài khoản chứng khoán nếu chưa có bạn có thể đăng ký mở, sau đó tiến hành đăng nhập vào giao diện giao dịch.
- Bước 2: Bấm chọn mục “Lệnh thông thường” tại giao diện màn hình. Bạn nên đọc kỹ các thông tin có liên quan về lệnh giới hạn yêu cầu.
- Bước 3: Điền đầy đủ các thông tin có liên quan đến lệnh yêu cầu. Bạn cần chú ý đến mức giá lệnh LO cần được ghi cụ thể, nó nằm trong khoảng mức giá sàn và giá trần.
- Bước 4: Nhấn chọn “Đặt lệnh” để hoàn thành, ngay lúc này hệ thống sẽ ghi rõ các thông tin phê duyệt lệnh. Vậy nên các nhà đầu tư cần kiểm tra lại thông tin một cách kỹ lưỡng sau đó nhập mã Pin.
- Bước 5: Xác nhận đã hoàn thành việc đặt lệnh LO, tại màn hình giao diện của hệ thống sẽ hiển thị các thông tin như đối tượng đặt lệnh, loại lệnh, giá, thời gian, trạng thái,…
Cách sử dụng lệnh LO hiệu quả
Như ban đầu chúng mình đã đề cập thì lệnh LO là lệnh thường xuyên được dùng trong giao dịch chứng khoán. Bạn nên chú ý những điều sao để có thể sử dụng lệnh hiệu quả:
- Điều mà bạn cần chú ý đến đầu tiên là việc lệnh LO là lệnh có ghi khối lượng cùng với mức giá cố định. Vì vậy đòi hỏi nhà đầu tư phải tính toán làm sao để đặt lệnh mua và bán chứng khoán ở mức mà hài lòng nhất sau khi đã phân tích thị trường.
- Bạn cũng nên cân nhắc ngân sách tiền trong tài khoản để từ đó tính toán được khối lượng và mức giá mua hợp lý nhất. Vị thế của giá mua sẽ có ảnh hưởng đến tỷ lệ phần trăm lợi nhuận tại các giao dịch.
- Các nhà đầu tư cần trở nên linh hoạt để đặt mua hoặc bán với lệnh LO sẽ không bỏ qua các cơ hội giao dịch với giá tốt.
- Cuối cùng bạn cần hiểu rõ, nắm bắt các nguyên tắc khớp lệnh của lệnh LO và các lệnh khác để có thể thiết lập lệnh giao dịch hiệu quả.
Nguồn: nguontaichinh.com
