Chứng khoán phái sinh ngày 29/05/2025: Phân hóa nhẹ, chờ tín hiệu bứt phá
Phiên giao dịch chứng khoán phái sinh ngày 29/05/2025 ghi nhận diễn biến trái chiều giữa các hợp đồng tương lai VN30, trong bối cảnh chỉ số cơ sở VN30-Index gần như đi ngang. Nhà đầu tư có xu hướng quan sát và thận trọng hơn sau chuỗi tăng điểm mạnh, khiến thanh khoản và độ biến động trong ngày thu hẹp. Dù vậy, các hợp đồng kỳ hạn xa vẫn giữ đà tăng nhẹ, phản ánh niềm tin dài hạn vẫn được duy trì.
Diễn biến thị trường: Phái sinh phân hóa, VN30-Index chững lại
Chỉ số VN30-Index kết phiên tại 1,431.57 điểm, gần như không thay đổi so với phiên trước (giảm nhẹ -0.04%). Sau 3 phiên tăng liên tiếp, đây là dấu hiệu cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật nhẹ hoặc tích lũy quanh vùng kháng cự 1,430 – 1,435 điểm.
Ở thị trường phái sinh, sự phân hóa rõ rệt xuất hiện khi các hợp đồng tương lai biến động trái chiều. Trong đó, hợp đồng VN30F2509 quay đầu giảm, trong khi VN30F2506 và VN30F2512 tiếp tục duy trì đà tăng nhẹ.
Đồ thị trong phiên ngày 29/05/2025 của VN30F2506
Thống kê chi tiết các HĐTL VN30 ngày 29/05/2025
| Mã HĐTL | Ngày đáo hạn | Giá đóng cửa | Giá cao nhất | Giá thấp nhất | Thay đổi | Hợp đồng mở (OI) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VN30F2506 | 19/06/2025 | 1,423.7 | 1,430.9 | 1,417.0 | +2.5 điểm (0.18%) | 44,810 |
| 41I1F7000 | 15/05/2025 | 1,422.0 | 1,430.2 | 1,417.0 | +0.4 điểm (0.03%) | 1,408 |
| VN30F2509 | 18/09/2025 | 1,416.1 | 1,425.0 | 1,413.0 | -2.6 điểm (-0.18%) | 594 |
| VN30F2512 | 18/12/2025 | 1,419.4 | 1,423.1 | 1,413.0 | +3.9 điểm (0.28%) | 508 |
Xem thêm thông tin về các hợp đồng chứng khoán phái sinh tại app.stockup.vn
Phân tích diễn biến: Sự phân hóa thể hiện chiến lược giao dịch đa chiều
🔄 Hợp đồng ngắn hạn trầm lắng, dài hạn giữ nhịp tăng
- VN30F2506 (đáo hạn gần) tăng nhẹ 0.18%, theo sát chỉ số cơ sở, cho thấy nhà đầu tư chưa có kỳ vọng đột biến trong ngắn hạn.
- VN30F2509 là hợp đồng duy nhất giảm điểm, có thể do áp lực chốt lời từ các vị thế được mở trước đó.
- Ngược lại, VN30F2512 (kỳ hạn xa) tiếp tục tăng 0.28%, thể hiện niềm tin vào xu hướng tích cực trong dài hạn.
📊 Chênh lệch (basis) thu hẹp – tâm lý thận trọng
Spread giữa VN30F2506 và VN30-Index chỉ còn khoảng -7.87 điểm, thấp hơn nhiều so với những phiên trước đó. Điều này cho thấy tâm lý thị trường đang ở trạng thái cân bằng, nhà đầu tư không còn quá lạc quan hoặc bi quan.
📈 Hợp đồng mở (OI) giữ vững – Dòng tiền chưa rút lui
Tổng OI vẫn ổn định, đặc biệt là hợp đồng chính F2506 với hơn 44,810 hợp đồng đang mở, cho thấy dòng tiền vẫn duy trì sự quan tâm với thị trường phái sinh, dù thanh khoản có phần chững lại.
Có thể bạn quan tâm Công cụ hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30
Chiến lược giao dịch phái sinh: Giai đoạn lựa chọn vị thế thận trọng
📌 Chiến lược ngắn hạn:
- Ưu tiên quan sát. Chỉ mở vị thế Long thăm dò nếu VN30F2506 giữ vững vùng hỗ trợ 1,418 – 1,420 điểm.
- Short ngắn có thể xem xét nếu giá không vượt được vùng kháng cự 1,428 – 1,430 điểm.
📌 Chiến lược trung hạn:
- Tiếp tục nắm giữ các vị thế Long ở VN30F2512, ưu tiên chốt lời nếu giá vượt 1,425.
Kết luận: Thị trường tạm nghỉ, hướng về vùng tích lũy
Phiên giao dịch chứng khoán phái sinh ngày 29/05/2025 khép lại với một bức tranh trầm lắng nhưng không tiêu cực. Việc VN30-Index điều chỉnh nhẹ sau chuỗi tăng mạnh là điều bình thường và cần thiết. Sự phân hóa giữa các HĐTL thể hiện chiến lược linh hoạt của nhà đầu tư, đồng thời mở ra cơ hội tái cơ cấu vị thế cho những ai muốn đón đầu xu hướng bứt phá nếu thị trường vượt vùng kháng cự.
