Chứng khoán phái sinh hôm nay 27/10: VN30-Index giảm mạnh 2.25%

Sau chuỗi phiên tăng nhẹ tích lũy, thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam trong ngày 27/10/2025 đã chứng kiến đợt điều chỉnh mạnh nhất trong hai tuần, khi áp lực bán tăng cao ở cả nhóm cổ phiếu cơ sở và hợp đồng tương lai VN30.

Kết phiên, chỉ số VN30-Index giảm –2.25% xuống 1,900.76 điểm, đánh dấu mức giảm sâu nhất kể từ đầu tháng 10. Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm trên -1.5%, cho thấy tâm lý nhà đầu tư chuyển sang thận trọng, nhất là khi thị trường bước vào vùng kháng cự 1,950 điểm và bị chốt lời mạnh.

1️⃣ Diễn biến chung của thị trường phái sinh

Tất cả các hợp đồng đều giảm mạnh, trong đó hợp đồng 41I1FB000 – kỳ hạn gần nhất – giảm mạnh nhất với mức -2.37%, thể hiện áp lực bán tập trung vào nhóm ngắn hạn.
Điều đáng chú ý là biên độ giảm khá tương đồng giữa các kỳ hạn, cho thấy toàn thị trường phái sinh chịu tác động đồng pha từ sự sụt giảm của VN30-Index.

Xem thêm thông tin về các hợp đồng chứng khoán phái sinh tại app.stockup.vn

2️⃣ Hợp đồng 41I1FB000: Giảm mạnh nhất, áp lực Long bị siết chặt

Hợp đồng 41I1FB000 (đáo hạn tháng 11/2025) ghi nhận mức giảm sâu nhất -2.37%, đóng cửa tại 1,891.5 điểm, sau khi chạm đỉnh 1,956.6 điểm đầu phiên.

Mức giảm gần 46 điểm này cho thấy lực chốt lời ồ ạt từ các vị thế Long mở trước đó, đặc biệt là khi hợp đồng đã tăng liên tục trong tuần trước.

Tổng hợp đồng mở (OI) vẫn duy trì mức cao 37,226, thể hiện một phần nhà đầu tư vẫn giữ vị thế, song rủi ro giảm ngắn hạn đã tăng lên rõ rệt.

Đây là tín hiệu cảnh báo rằng động lực tăng tạm thời đã bị bẻ gãy, và cần thời gian để thị trường cân bằng trở lại.

Đồ thị trong phiên chứng khoán phái sinh hôm nay 27/10/2025 của 41I1FB000

3️⃣ VN30F2512: Giảm 1.95%, basis hẹp, tâm lý phòng thủ

Hợp đồng VN30F2512 – đáo hạn tháng 12 – giảm –1.95%, dừng tại 1,900 điểm, mức thấp nhất trong phiên.
Điều đáng chú ý là basis giữa hợp đồng và chỉ số cơ sở chỉ còn -0.76 điểm, phản ánh tâm lý thận trọng nhưng không hoảng loạn.

Các nhà đầu tư chủ yếu đóng bớt vị thế Long thay vì đảo chiều sang Short, cho thấy kỳ vọng vẫn còn cho nhịp hồi phục nếu vùng 1,890 – 1,900 được giữ vững.

4️⃣ Các hợp đồng trung và dài hạn: Áp lực giảm lan tỏa, nhưng không quá tiêu cực

Hai hợp đồng 41I1G3000 (đáo hạn tháng 3/2026) và 41I1G6000 (đáo hạn tháng 6/2026) lần lượt giảm -1.62% và -2.08%.

Tuy chịu ảnh hưởng chung từ thị trường cơ sở, nhưng mức giảm của các hợp đồng này vẫn nhẹ hơn so với nhịp điều chỉnh mạnh đầu phiên, cho thấy nhà đầu tư dài hạn chưa rút khỏi vị thế.

Điều này hàm ý rằng đợt giảm này chủ yếu mang tính kỹ thuật và ngắn hạn, chứ chưa phải tín hiệu đảo chiều xu hướng trung hạn.

5️⃣ VN30-Index: Rơi khỏi mốc 1,920, tín hiệu điều chỉnh rõ rệt

Chỉ số VN30-Index mất hơn 43 điểm, tương đương –2.25%, xuống 1,900.76 điểm, đánh dấu phiên giảm mạnh nhất trong gần 1 tháng.

Hầu hết nhóm cổ phiếu lớn đều giảm sâu:

• Ngân hàng: VCB, BID, MBB và TCB mất từ 1.5 – 3%.
• Chứng khoán: SSI và VND giảm hơn -2%.
• Thép: HPG mất hơn –3%, chịu ảnh hưởng bởi giá thép thế giới đi xuống.

Tuy nhiên, một số mã như VIC, GAS chỉ giảm nhẹ, góp phần giúp thị trường không rơi quá sâu.

Việc VN30-Index xuyên thủng mốc 1,920 điểm là tín hiệu kỹ thuật cảnh báo, nhưng vùng hỗ trợ 1,880 – 1,900 vẫn có thể đóng vai trò phòng thủ tạm thời trong ngắn hạn.

6️⃣ Phân tích kỹ thuật: Xu hướng điều chỉnh ngắn hạn được xác lập

Từ góc độ kỹ thuật:

• RSI của VN30-Index giảm mạnh từ vùng 60 xuống 45 – tín hiệu điều chỉnh rõ nét.
• MACD cắt xuống đường tín hiệu, cho thấy xung lực tăng đã suy yếu.
• Khối lượng giao dịch tăng đột biến, xác nhận áp lực bán thật sự mạnh chứ không chỉ do tâm lý nhất thời.

Dù vậy, vùng 1,880 – 1,900 điểm là hỗ trợ cứng trong trung hạn, nếu chỉ số giữ được vùng này, khả năng hồi phục kỹ thuật trong các phiên tới là khá cao.

Có thể bạn quan tâm Công cụ hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30

7️⃣ Tâm lý nhà đầu tư: Chốt lời ngắn hạn, chưa có tín hiệu tháo chạy

Điểm tích cực là thanh khoản OI toàn thị trường vẫn duy trì cao, đặc biệt ở hợp đồng 41I1FB000.
Điều này cho thấy chưa xuất hiện làn sóng rút vốn ồ ạt, mà chủ yếu là tái cơ cấu vị thế giữa các kỳ hạn.

Nhà đầu tư ngắn hạn chốt lời để bảo toàn lợi nhuận, trong khi nhà đầu tư trung hạn vẫn chờ đợi tín hiệu ổn định để tái tham gia Long ở vùng giá hấp dẫn.

8️⃣ Triển vọng ngắn hạn: Thử thách vùng hỗ trợ 1,880 điểm

Trong các phiên tới, VN30-Index có thể dao động quanh vùng hỗ trợ 1,880 – 1,900 điểm.
Nếu chỉ số giữ vững vùng này và khối lượng giảm, khả năng hồi phục trở lại vùng 1,930 – 1,940 điểm là khá cao.

Ngược lại, nếu VN30 xuyên thủng 1,880 điểm, xu hướng giảm ngắn hạn sẽ được củng cố, đưa thị trường về vùng 1,850 điểm.

9️⃣ Chiến lược giao dịch đề xuất

• Với nhà đầu tư ngắn hạn:
  Có thể mở vị thế Short nhẹ nếu VN30-Index không vượt lại 1,910 điểm.
  Chốt lời vị thế Short quanh vùng 1,885 – 1,890 điểm, hạn chế giữ qua đêm để tránh biến động bất ngờ.
• Với nhà đầu tư trung hạn:
  Chờ tín hiệu tạo đáy kỹ thuật quanh vùng 1,880 điểm để mở lại vị thế Long.
  Cần quản trị rủi ro chặt chẽ, đặt dừng lỗ dưới vùng 1,870 điểm.
• Nhà đầu tư lướt sóng:
  Nên quan sát thêm 1–2 phiên, tránh mua đuổi trong nhịp hồi yếu, ưu tiên chiến lược “mua thấp – bán cao” khi thị trường cân bằng trở lại.

🔟 Kết luận: Điều chỉnh mạnh nhưng chưa tiêu cực – Cơ hội tái cơ cấu vị thế

Phiên giao dịch ngày 27/10/2025 ghi nhận sự điều chỉnh mạnh của cả thị trường cơ sở và phái sinh, chủ yếu do chốt lời ngắn hạn sau nhịp tăng kéo dài.
Dù giảm sâu, nhưng thị trường vẫn giữ được cấu trúc trung hạn tích cực, với vùng hỗ trợ 1,880 – 1,900 điểm đóng vai trò then chốt.

Thanh khoản ổn định và dòng tiền chưa rút khỏi thị trường là điểm sáng, cho thấy đợt giảm này mang tính kỹ thuật hơn là đảo chiều xu hướng.

Trong ngắn hạn, nhà đầu tư nên giữ tâm lý thận trọng, ưu tiên quản trị rủi ro, đồng thời chuẩn bị cho cơ hội mở lại vị thế Long nếu VN30-Index giữ vững mốc hỗ trợ quan trọng.

📊 Tóm tắt nhanh phiên giao dịch chứng khoán phái sinh 27/10/2025:

• VN30-Index: 1,900.76 điểm (-2.25%)
• 41I1FB000: 1,891.5 điểm (-2.37%), thanh khoản cao nhất
• VN30F2512: 1,900 điểm (-1.95%), basis hẹp
• 41I1G3000 & 41I1G6000: giảm nhẹ hơn, duy trì ổn định trung hạn
• Xu hướng: Điều chỉnh ngắn hạn – Tích lũy trung hạn – Cơ hội tái cơ cấu vị thế