Chứng khoán phái sinh hôm nay 05/03: Áp lực bán gia tăng, hợp đồng tương lai đồng loạt giảm mạnh

Phiên giao dịch ngày 05/03/2026 chứng kiến sự quay trở lại của áp lực bán trên thị trường chứng khoán phái sinh. Sau phiên giằng co trước đó, các hợp đồng tương lai VN30 đã đồng loạt giảm mạnh khi lực cung tăng lên rõ rệt trong suốt thời gian giao dịch.

Chỉ số cơ sở VN30-Index đóng cửa tại 1,942.76 điểm, giảm –0.70%, tương đương gần –14 điểm so với phiên trước. Sự suy yếu của thị trường cơ sở đã kéo theo diễn biến tiêu cực trên thị trường phái sinh, đặc biệt ở các hợp đồng tháng gần.

Các hợp đồng tương lai ghi nhận mức giảm đáng kể, trong đó hợp đồng tháng 3 và tháng 4 giảm trên –1.6%, cho thấy tâm lý thận trọng đang gia tăng trong cộng đồng nhà đầu tư.

Tổng quan diễn biến các hợp đồng tương lai VN30

Kết thúc phiên giao dịch chứng khoán phái sinh ngày 05/03/2026, các hợp đồng tương lai VN30 có diễn biến như sau:

• 41I1G3000 giảm –1.62%, đóng cửa tại 1,924.4 điểm
• 41I1G4000 giảm –1.60%, đóng cửa tại 1,922.0 điểm
• 41I1G6000 giảm –0.14%, đóng cửa tại 1,937.7 điểm
• 41I1G9000 giảm –1.13%, đóng cửa tại 1,930.0 điểm

So với phiên trước, mức giảm của các hợp đồng tương lai đã gia tăng đáng kể. Đặc biệt, hợp đồng tháng gần 41I1G3000 giảm hơn –31 điểm, phản ánh sự thay đổi nhanh chóng trong kỳ vọng của nhà đầu tư.

Việc các hợp đồng tháng gần giảm mạnh hơn các hợp đồng kỳ hạn xa cho thấy áp lực bán chủ yếu đến từ dòng tiền ngắn hạn.

Có thể bản quan tâm VN30F1M Trading Tool – Công cụ giao dịch phái sinh VN30

Bảng dữ liệu chi tiết các hợp đồng tương lai

Một điểm đáng chú ý là các hợp đồng đều có mức giá cao nhất trong ngày gần 1,975 – 1,978 điểm, nhưng sau đó bị bán mạnh và đóng cửa gần mức thấp nhất trong ngày. Điều này cho thấy áp lực chốt lời và bán xuống đã xuất hiện khá rõ ràng trong nửa sau của phiên giao dịch.

Phân tích chi tiết từng hợp đồng tương lai

Hợp đồng 41I1G3000 – Tâm điểm của áp lực bán

Hợp đồng 41I1G3000 tiếp tục là hợp đồng chủ lực của thị trường khi sở hữu thanh khoản cao nhất.

Trong phiên giao dịch:

• Giá cao nhất: 1,978.8 điểm
• Giá thấp nhất: 1,920.1 điểm
• Giá đóng cửa: 1,924.4 điểm

Biên độ dao động lên tới gần 60 điểm, phản ánh mức độ biến động rất mạnh của thị trường trong ngày.

Việc giá đóng cửa gần mức thấp nhất trong ngày cho thấy:

• Áp lực bán duy trì đến cuối phiên
• Lực cầu bắt đáy chưa đủ mạnh
• Nhà đầu tư ngắn hạn đang giảm vị thế Long

OI của hợp đồng này tăng lên 38,643 hợp đồng, cho thấy nhiều vị thế mới được mở trong bối cảnh thị trường giảm. Điều này có thể phản ánh sự gia tăng của các vị thế Short.

Hợp đồng 41I1G4000 – Xu hướng giảm tương tự hợp đồng tháng gần

Hợp đồng 41I1G4000 cũng ghi nhận mức giảm mạnh –1.60%, tương đương hơn –31 điểm.

Diễn biến trong ngày cho thấy:

• Giá cao nhất: 1,978.0 điểm
• Giá thấp nhất: 1,922.0 điểm

Đáng chú ý, giá đóng cửa cũng chính là mức thấp nhất trong ngày. Điều này cho thấy áp lực bán gần như chiếm ưu thế hoàn toàn trong suốt phiên giao dịch.

OI tăng lên 1,229 hợp đồng, cho thấy dòng tiền vẫn đang hoạt động khá tích cực trên hợp đồng này.

Hợp đồng 41I1G6000 – Mức giảm tương đối nhẹ

So với các hợp đồng tháng gần, hợp đồng 41I1G6000 chỉ giảm nhẹ –0.14%.

Nguyên nhân có thể đến từ:

• Thời gian đáo hạn còn khá xa
• Nhà đầu tư trung hạn ít chịu ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn
• Dòng tiền đầu cơ tập trung chủ yếu vào hợp đồng tháng gần

Mặc dù vậy, biên độ dao động của hợp đồng này vẫn khá lớn khi giá thấp nhất giảm xuống 1,921.8 điểm trước khi hồi phục nhẹ.

Hợp đồng 41I1G9000 – Tâm lý thận trọng ở kỳ hạn dài

Hợp đồng 41I1G9000 giảm –1.13%, tương đương –22 điểm.

Mức giảm này cho thấy:

• Tâm lý thận trọng đang lan sang cả các hợp đồng dài hạn
• Nhà đầu tư chưa kỳ vọng thị trường sẽ phục hồi mạnh trong ngắn hạn

Tuy nhiên, thanh khoản của hợp đồng này vẫn khá thấp với 209 hợp đồng mở.

So sánh hợp đồng tương lai với chỉ số cơ sở

Trong phiên hôm nay, chỉ số VN30-Index giảm –0.70%, thấp hơn mức giảm của nhiều hợp đồng tương lai.

Điều này cho thấy thị trường phái sinh đang phản ánh kỳ vọng tiêu cực hơn so với thị trường cơ sở.

Basis giữa hợp đồng tháng gần và chỉ số cơ sở tiếp tục âm khá sâu.

Ví dụ:

• 41I1G3000: 1,924.4 điểm
• VN30-Index: 1,942.76 điểm

Basis âm gần 18 điểm.

Trong nhiều trường hợp, basis âm lớn thường phản ánh:

• Nhà đầu tư kỳ vọng thị trường tiếp tục giảm
• Dòng tiền phòng vệ đang gia tăng
• Nhu cầu mở vị thế Short tăng mạnh

Diễn biến dòng tiền và hợp đồng mở (OI)

Một điểm đáng chú ý trong phiên hôm nay là sự gia tăng của hợp đồng mở, đặc biệt ở hợp đồng tháng gần.

Điều này cho thấy:

• Dòng tiền vẫn đang hoạt động tích cực
• Nhà đầu tư không rời bỏ thị trường
• Các vị thế mới tiếp tục được mở

Tuy nhiên, khi OI tăng trong bối cảnh giá giảm, điều này thường cho thấy:

• Nhiều vị thế Short mới được mở
• Xu hướng giảm có thể tiếp tục trong ngắn hạn

Có thể bạn quan tâm Công cụ AI Chứng Khoán

Phân tích kỹ thuật thị trường phái sinh

Sau phiên giảm mạnh ngày 05/03, thị trường phái sinh đang tiến gần đến các vùng hỗ trợ quan trọng.

Vùng hỗ trợ gần

Các mốc hỗ trợ cần chú ý:

• 1,930 điểm
• 1,900 điểm
• 1,880 điểm

Trong phiên hôm nay, vùng 1,920 điểm đã được kiểm tra nhiều lần và tạm thời giữ được.

Nếu vùng hỗ trợ này bị phá vỡ trong các phiên tới, thị trường có thể bước vào nhịp giảm sâu hơn.

Vùng kháng cự quan trọng

Ở chiều ngược lại, các vùng kháng cự bao gồm:

• 1,960 điểm
• 1,980 điểm
• 2,000 điểm

Thị trường cần vượt qua các mốc này với thanh khoản lớn để xác nhận xu hướng hồi phục.

Chiến lược giao dịch phái sinh tham khảo

Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, nhà đầu tư nên ưu tiên chiến lược quản trị rủi ro.

Chiến lược Short theo xu hướng

Khi thị trường giảm mạnh và basis âm sâu, nhiều nhà đầu tư lựa chọn chiến lược:

• Short khi thị trường hồi lên vùng kháng cự
• Đặt stop-loss chặt chẽ
• Tận dụng biến động intraday

Chiến lược giao dịch ngắn hạn

Với những nhà đầu tư ưa thích giao dịch nhanh, có thể:

• Giao dịch trong biên độ
• Quan sát vùng hỗ trợ 1,920 điểm
• Chốt lời nhanh khi thị trường biến động mạnh

Triển vọng thị trường phái sinh trong các phiên tới

Sau phiên giảm mạnh ngày 05/03/2026, thị trường phái sinh đang bước vào giai đoạn nhạy cảm.

Một số tín hiệu cần theo dõi:

• Sự thay đổi của basis
• Thanh khoản hợp đồng tháng gần
• Diễn biến của VN30-Index
• Phản ứng tại vùng hỗ trợ 1,920 điểm

Nếu lực cầu xuất hiện mạnh tại các vùng hỗ trợ, thị trường có thể xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật.

Ngược lại, nếu áp lực bán tiếp tục gia tăng, VN30-Index có thể kiểm định lại vùng 1,900 điểm trong thời gian tới.

Tổng kết phiên giao dịch chứng khoán phái sinh ngày 05/03/2026

Phiên giao dịch chứng khoán phái sinh ngày 05/03/2026 ghi nhận sự suy yếu rõ rệt của thị trường phái sinh khi các hợp đồng tương lai VN30 đồng loạt giảm mạnh. Áp lực bán gia tăng trong suốt phiên giao dịch đã khiến nhiều hợp đồng đóng cửa gần mức thấp nhất trong ngày.

Dù vậy, dòng tiền vẫn duy trì khá tích cực khi hợp đồng mở tiếp tục tăng, cho thấy nhà đầu tư vẫn đang tham gia mạnh mẽ vào thị trường.

Trong bối cảnh hiện tại, thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động mạnh trong các phiên tới khi nhà đầu tư tìm kiếm điểm cân bằng mới.