Chứng khoán phái sinh hôm nay 03/11: Đồng loạt giảm, VN30-Index mất mốc 1,860

Phiên giao dịch chứng khoán phái sinh ngày 03/11/2025 tiếp tục chứng kiến làn sóng bán mạnh trên thị trường, khiến toàn bộ các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm. VN30-Index cơ sở mất –1.47%, kết phiên ở 1,857.64 điểm, đánh dấu phiên giảm thứ hai liên tiếp và cũng là phiên đóng cửa thấp nhất trong gần 1 tháng.

Nhà đầu tư tiếp tục thận trọng, dòng tiền rút khỏi nhóm bluechips khiến cả thị trường cơ sở lẫn phái sinh rơi vào trạng thái tiêu cực ngắn hạn.

📊 Tổng quan thị trường phái sinh ngày 03/11/2025

Toàn bộ 4 hợp đồng tương lai đều giảm mạnh, đặc biệt 41I1FB000 – hợp đồng tháng gần – mất tới 32 điểm (-1.69%), ghi nhận OI tăng lên 38,844 hợp đồng, phản ánh sự gia tăng mạnh của vị thế short.

Xem thêm thông tin về các hợp đồng chứng khoán phái sinh tại app.stockup.vn

⚙️ Diễn biến chi tiết từng hợp đồng

1️⃣ 41I1FB000 – Kỳ hạn tháng 11/2025: Short tăng mạnh, thanh khoản cao kỷ lục

• Giá đóng cửa: 1,892.0 điểm
• Thay đổi: -32.0 điểm (-1.69%)
• OI: 38,844 hợp đồng

Hợp đồng 41I1FB000 tiếp tục dẫn dắt xu hướng thị trường phái sinh. Sau khi mở cửa quanh vùng 1,915 điểm, lực bán nhanh chóng áp đảo khiến giá lao dốc mạnh về vùng thấp nhất 1,855 điểm trong buổi chiều.

OI tăng hơn 3,000 hợp đồng so với phiên trước, khẳng định dòng tiền short đang chiếm ưu thế tuyệt đối.
Nhà đầu tư dường như đã mất niềm tin vào vùng hỗ trợ 1,880 điểm khi VN30-Index xuyên thủng và không thể hồi phục trong suốt phiên.

Về kỹ thuật, 41I1FB000 đã chính thức phá vỡ trendline tăng trung hạn hình thành từ đầu tháng 10, mở ra khả năng giảm sâu về vùng 1,870 – 1,850 điểm nếu lực cầu không quay trở lại.

Đồ thị trong phiên chứng khoán phái sinh hôm nay 03/11/2025 của 41I1FB000

2️⃣ VN30F2512 – Kỳ hạn tháng 12/2025: Giảm nhẹ hơn nhưng basis âm nới rộng

• Giá đóng cửa: 1,860.0 điểm
• Thay đổi: -26.0 điểm (-1.38%)
• OI: 3,184 hợp đồng

Hợp đồng tháng 12 giảm nhẹ hơn so với kỳ hạn gần, tuy nhiên điều đáng chú ý là basis âm mở rộng tới hơn -2 điểm so với VN30-Index, cho thấy tâm lý bi quan lan sang trung hạn.

Thị trường dường như đang chiết khấu rủi ro giảm thêm trong tháng 11, đặc biệt khi các cổ phiếu dẫn dắt chưa xuất hiện tín hiệu tạo đáy rõ ràng.
Thanh khoản duy trì ổn định, song dòng tiền long vẫn yếu, khiến nhịp hồi phục bị triệt tiêu nhanh chóng.

3️⃣ 41I1G3000 – Kỳ hạn tháng 3/2026: Giảm đều, giữ được sự ổn định tương đối

• Giá đóng cửa: 1,860.0 điểm
• Thay đổi: -22.0 điểm (-1.17%)
• OI: 288 hợp đồng

Dù chịu ảnh hưởng từ thị trường chung, hợp đồng trung hạn 41I1G3000 giữ biên độ giảm thấp nhất trong nhóm (-1.17%), cho thấy dòng tiền đầu tư trung hạn vẫn ổn định.

Nhà đầu tư dài hạn chưa tỏ ra hoảng loạn, vẫn kiên nhẫn quan sát diễn biến cơ sở. Điều này giúp hạn chế nguy cơ bán tháo hàng loạt và tạo nền tâm lý tốt cho giai đoạn sau.

4️⃣ 41I1G6000 – Kỳ hạn tháng 6/2026: Áp lực bán xuất hiện nhưng chưa lan rộng

• Giá đóng cửa: 1,858.8 điểm
• Thay đổi: -29.6 điểm (-1.57%)
• OI: 115 hợp đồng

Hợp đồng dài hạn có diễn biến tương tự nhóm ngắn hạn, nhưng do khối lượng thấp nên ảnh hưởng không lớn.
Mức giảm gần -1.6% chủ yếu do điều chỉnh tâm lý chứ không phải dòng tiền thực sự rút ra.
Điều này củng cố quan điểm rằng rủi ro hiện tại vẫn tập trung ở kỳ hạn ngắn, trong khi kỳ vọng dài hạn chưa bị phá vỡ.

📉 VN30-Index mất -1,860 điểm – nhóm vốn hóa lớn đồng loạt suy yếu

VN30-Index giảm –1.47% về 1,857.64 điểm, chính thức mất mốc hỗ trợ quan trọng 1,860.
Đáng chú ý, thanh khoản nhóm VN30 tiếp tục tăng mạnh – dấu hiệu cho thấy áp lực bán ra chủ động, không phải do hoảng loạn.

Các nhóm ngành chính:

• Ngân hàng: VCB, CTG, TCB, ACB giảm từ 1–2%;
• Chứng khoán: SSI, HCM, VND giảm 2–2.5%;
• Bất động sản: VHM, NVL, KDH mất hơn 2%;
• Thép: HPG, HSG giảm quanh 1.5%.

Như vậy, đà giảm lan tỏa trên diện rộng, không còn sự chống đỡ từ các cổ phiếu trụ. Đây là nguyên nhân chính khiến VN30-Index rơi sâu và kéo theo thị trường phái sinh giảm mạnh.

Có thể bạn quan tâm Công cụ hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30

💬 Tâm lý nhà đầu tư: Thận trọng cao độ, long rút lui – short tăng tốc

Sau 2 phiên giảm mạnh liên tiếp (30/10 và 03/11), tâm lý nhà đầu tư chuyển sang phòng thủ rõ rệt.
Các vị thế long ngắn hạn gần như đã bị thanh lý hoàn toàn, trong khi dòng tiền mới chủ yếu tìm kiếm lợi nhuận từ vị thế short.

OI toàn thị trường tăng mạnh lên gần 39,000 hợp đồng – mức cao nhất trong 3 tuần – cho thấy nhà đầu tư tổ chức đang gia tăng chiến lược phòng vệ.
Tuy nhiên, lượng giao dịch long vẫn tồn tại, tập trung ở vùng giá thấp, cho thấy một phần nhà đầu tư vẫn tin tưởng vào khả năng phục hồi kỹ thuật nếu VN30-Index giữ được vùng 1,850 điểm.

🧭 Phân tích kỹ thuật: VN30-Index tiến sát vùng hỗ trợ quan trọng

Trên đồ thị kỹ thuật, VN30-Index đã phá vỡ trendline tăng ngắn hạn hình thành từ đầu tháng 10.
Các tín hiệu kỹ thuật hiện tại cho thấy:

• RSI rơi xuống vùng 35 – tiến gần ngưỡng quá bán ngắn hạn;
• MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu → xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn;
• Khối lượng tăng mạnh trong phiên giảm → tín hiệu xả kỹ thuật.

Vùng hỗ trợ tiếp theo nằm tại 1,850 – 1,840 điểm, nếu thủng, VN30 có thể mở rộng nhịp giảm về 1,820 điểm.
Ngược lại, nếu xuất hiện tín hiệu hồi phục kỹ thuật, thị trường có thể bật trở lại vùng 1,880 – 1,890 điểm trong 1–2 phiên tới.

📈 Đánh giá basis – tín hiệu chưa tiêu cực

Dù các hợp đồng giảm mạnh, basis giữa VN30F2512 và VN30-Index chỉ âm nhẹ (~-2 điểm).
Điều này phản ánh thị trường phái sinh vẫn đi sát diễn biến cơ sở, chưa cho thấy tâm lý hoảng loạn hay bán tháo cực đoan.

Sự đồng pha này cho thấy xu hướng giảm hiện tại mang tính kỹ thuật, không phải do rủi ro hệ thống hay yếu tố vĩ mô tiêu cực.

💡 Chiến lược giao dịch phái sinh

1️⃣ Nhà đầu tư ngắn hạn

• Không nên bắt đáy sớm, chờ tín hiệu xác nhận hồi phục rõ (nến rút chân hoặc mẫu đảo chiều).
• Có thể duy trì vị thế short nếu VN30-Index duy trì dưới 1,860 điểm.
• Vùng 1,840 – 1,850 điểm là vùng tiềm năng để đóng short, canh long thăm dò khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều.

2️⃣ Nhà đầu tư trung hạn

• Tạm thời giữ tỷ trọng thấp, chờ vùng tích lũy rõ ràng hơn.
• Có thể mở vị thế long dần với hợp đồng VN30F2512 hoặc 41I1G3000 nếu thị trường tạo đáy quanh 1,850 điểm.
• Duy trì quản trị rủi ro chặt chẽ, tránh trung bình giá khi xu hướng chưa đảo chiều.

📊 So sánh nhanh diễn biến 3 phiên gần nhất

Bảng trên cho thấy chỉ số và hợp đồng tương lai giảm đồng pha, trong khi OI tăng mạnh, chứng tỏ short đang chủ động áp đảo.
Tuy nhiên, mức giảm không đi kèm với khối lượng đột biến, cho thấy áp lực bán chưa đạt đỉnh, và nhịp hồi kỹ thuật có thể xuất hiện sớm.

🧩 Triển vọng và kịch bản sắp tới

• Kịch bản 1 (xác suất 60%): VN30 giữ được vùng 1,850, xuất hiện lực cầu bắt đáy → phục hồi ngắn hạn lên 1,880–1,890 điểm.
• Kịch bản 2 (xác suất 30%): VN30 xuyên thủng 1,840 → giảm sâu về vùng 1,820 điểm, hình thành đáy trung hạn mới.
• Kịch bản 3 (xác suất 10%): VN30 hồi mạnh ngay trong phiên 04/11 nếu có tin tích cực từ nhóm ngân hàng hoặc khối ngoại đảo chiều mua ròng.

✅ Kết luận phiên giao dịch chứng khoán phái sinh ngày 03/11/2025

Phiên giao dịch 03/11/2025 tiếp tục chứng kiến đà giảm mạnh trên toàn thị trường phái sinh VN30, khi áp lực bán duy trì trên diện rộng và VN30-Index mất mốc 1,860 điểm.
Hợp đồng 41I1FB000 ghi nhận OI tăng mạnh lên gần 39,000 hợp đồng, phản ánh vị thế short chiếm ưu thế rõ rệt.

Tuy nhiên, với việc basis vẫn cân bằng và RSI tiến gần vùng quá bán, thị trường có khả năng xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật trong 1–2 phiên tới.

Nhà đầu tư nên duy trì kỷ luật giao dịch, ưu tiên bảo toàn vốn, đồng thời theo dõi sát vùng 1,850 điểm – mốc then chốt quyết định xu hướng ngắn hạn của VN30 và các hợp đồng tương lai.

📌 Tóm tắt nhanh phiên giao dịch chứng khoán phái sinh hôm nay 03/11/2025