Đầu tư phái sinh được nhiều người coi là “chơi phái sinh”, “đánh phái sinh”. Tuy nhiên, phái sinh không chỉ là một cuộc chơi may rủi, mà nó là một nghệ thuật trong đầu tư tài chính, đòi hòi sự hiểu biết sâu sắc về thị trường và chiến lược cụ thể.
Trong bối cảnh thị trường luôn biến động và không chắc chắn, việc tích luỵ kinh nghiệm và kiến thức là chìa khóa để thành công.
Hiểu rõ về phái sinh
Trước khi bước vào thị trường phái sinh, nhà đầu tư (NĐT) cần hiểu rõ về các loại hợp đồng phái sinh như hợp đồng tương lai, cách tính giá trị, tài sản cơ sở, cơ chế giao dịch và các yếu tố ảnh hưởng đến giá.
Trong giao dịch hợp đồng tương lai, NĐT cần hiểu cách tính toán lãi/lỗ dựa trên chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá thị trường tại thời điểm hết hạn. Việc tính toán này bao gồm cả phí giao dịch, do đó, NĐT nên chọn các công ty chứng khoán có phí giao dịch cạnh tranh.
Phân tích thị trường
Sự thành công trong đầu tư phái sinh đòi hòi khả năng phân tích thị trường chính xác. Phân tích kỹ thuật là yếu tố quan trọng trong quyết định đầu tư.
Phương pháp Fibonacci là một trong những công cụ hữu ích trong phân tích kỹ thuật chứng khoán phái sinh.
Xây dựng chiến lược
Chiến lược đầu tư phái sinh đóng vai trò quan trọng trong việc tối ưu lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Nhà đầu tư cần phân tích thị trường kỹ lưỡng trước khi lựa chọn chiến lược phù hợp. Hai chiến lược chính trong giao dịch phái sinh là đầu cơ giá và phòng ngừa rủi ro.
- Đầu cơ giá: là chiến lược phổ biến, giúp nhà đầu tư tận dụng biến động giá của hợp đồng tương lai để tìm kiếm lợi nhuận. Có ba phương pháp chính:
- Chiến lược hợp đồng kỳ hạn dài: Nhà đầu tư mở vị thế mua nếu kỳ vọng giá tăng hoặc vị thế bán nếu dự đoán giá giảm. Phương pháp này phù hợp với xu hướng thị trường dài hạn.
- Chiến lược hợp đồng kỳ hạn ngắn: Tận dụng biến động ngắn hạn của chỉ số VN30 và hợp đồng tương lai để giao dịch linh hoạt.
- Chiến lược giao dịch trong ngày: Dựa trên phân tích kỹ thuật để mua bán trong phiên, tận dụng chênh lệch giá.
- Phòng ngừa rủi ro: giúp bảo vệ danh mục đầu tư trước biến động bất lợi của thị trường. Nếu dự báo thị trường giảm, nhà đầu tư có thể mở vị thế bán hợp đồng tương lai VN30 để giảm thiểu tổn thất.
Quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro là yếu tố then chốt trong đầu tư phái sinh, giúp nhà đầu tư hạn chế tổn thất và bảo vệ vốn. Một trong những công cụ quan trọng nhất là lệnh cắt lỗ (stop-loss), cho phép tự động bán khi giá giảm đến mức đã thiết lập. Điều này giúp nhà đầu tư tránh được rủi ro lớn nếu thị trường biến động mạnh.
Bên cạnh đó, việc phân bổ vốn hợp lý cũng rất quan trọng. Không nên dồn toàn bộ vốn vào một giao dịch mà cần chia nhỏ danh mục để giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, khi giao dịch không như mong đợi, nhà đầu tư cần có tâm lý sẵn sàng cắt lỗ thay vì giữ lệnh quá lâu với hy vọng giá sẽ phục hồi.
Tích lũy kinh nghiệm
Thị trường phái sinh thay đổi liên tục. Học hỏi từ mỗi giao dịch và điều chỉnh chiến lược là chìa khóa để thành công.
Đầu tư phái sinh không phải là một cuộc chơi may rủi mà là nghệ thuật cần kiến thức và kinh nghiệm
