Chứng khoán phái sinh hôm nay 13/02: VN30 đi ngang, HĐTL điều chỉnh nhẹ sau chuỗi tăng nóng

Phiên giao dịch Chứng khoán phái sinh ngày 13/02/2026 đánh dấu một nhịp điều chỉnh kỹ thuật rõ nét sau chuỗi tăng nóng liên tiếp trước đó. Trong khi chỉ số cơ sở VN30-Index vẫn giữ được sắc xanh nhẹ và đóng cửa ở vùng cao nhất nhiều năm, thì các hợp đồng tương lai (HĐTL) đồng loạt giảm điểm, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước kỳ đáo hạn gần.

Bức tranh chung cho thấy: lực cầu không biến mất, nhưng dòng tiền đã có sự chọn lọc hơn, ưu tiên quản trị rủi ro thay vì tiếp tục đẩy giá lên cao bằng mọi giá.

Diễn biến tổng quan: VN30 tăng nhẹ, phái sinh “hạ nhiệt”

Kết thúc phiên 13/02/2026:

• VN30-Index đóng cửa tại 2,018.64 điểm, tăng 0.11%
• Các HĐTL VN30 đồng loạt giảm điểm từ -0.36% đến -0.64%
• Basis (chênh lệch giữa HĐTL và chỉ số cơ sở) tiếp tục âm, cho thấy trạng thái phòng thủ vẫn chiếm ưu thế

Đây là một phiên mang tính cân bằng lại xu hướng, khi thị trường cần thời gian hấp thụ lượng cung chốt lời sau các nhịp tăng mạnh trong những ngày trước đó.

Có thể bản quan tâm VN30F1M Trading Tool – Công cụ giao dịch phái sinh VN30

Phân tích chi tiết từng hợp đồng tương lai

1. HĐTL 41I1G2000 – Áp lực đáo hạn khiến vị thế Long thu hẹp

• Giá đóng cửa: 2,010.5 điểm
• Giảm: 10.5 điểm (-0.52%)
• OI: 29,836 hợp đồng (giảm mạnh)

Là hợp đồng đáo hạn ngày 13/02/2026, 41I1G2000 chịu áp lực lớn từ hoạt động đóng vị thế và tất toán hợp đồng. Việc OI giảm sâu cho thấy dòng tiền ngắn hạn đã chủ động rút lui, tránh rủi ro biến động mạnh trong ngày đáo hạn.

Dù VN30 vẫn tăng nhẹ, nhưng HĐTL tháng gần lại giảm điểm cho thấy tâm lý phòng thủ chiếm ưu thế tuyệt đối.

2. HĐTL 41I1G3000 – Điểm đến mới của dòng tiền trung hạn

• Giá đóng cửa: 2,019.8 điểm
• Giảm: 7.2 điểm (-0.36%)
• OI: 15,339 hợp đồng (tăng mạnh)

Trái ngược với hợp đồng tháng gần, 41I1G3000 ghi nhận OI tăng vọt, phản ánh dòng tiền đang dịch chuyển sang kỳ hạn tháng 3. Mức giảm giá không lớn, biên dao động hẹp cho thấy lực cầu đỡ giá vẫn hiện diện rõ ràng.

Đây là tín hiệu quan trọng cho thấy nhà đầu tư chưa rút khỏi thị trường, mà chỉ đang cơ cấu lại danh mục sang kỳ hạn an toàn hơn.

3. HĐTL 41I1G6000 – Điều chỉnh kỹ thuật trong xu hướng tăng dài hạn

• Giá đóng cửa: 2,017.0 điểm
• Giảm: 13.0 điểm (-0.64%)
• OI: 427 hợp đồng

Với kỳ hạn tháng 6/2026, hợp đồng 41I1G6000 chủ yếu phản ánh kỳ vọng trung – dài hạn. Việc giá giảm mạnh hơn các hợp đồng khác mang tính kỹ thuật, khi hợp đồng này đã tăng khá tốt trong những phiên trước.

OI duy trì ở mức thấp cho thấy đây không phải sân chơi của dòng tiền ngắn hạn, mà dành cho nhà đầu tư tổ chức hoặc chiến lược phòng hộ.

4. HĐTL 41I1G9000 – Biến động hẹp, tâm lý chờ đợi rõ ràng

• Giá đóng cửa: 2,017.8 điểm
• Giảm: 7.2 điểm (-0.36%)
• OI: 190 hợp đồng

Hợp đồng kỳ hạn xa nhất tiếp tục giao dịch trong biên độ rất hẹp. Điều này phản ánh tâm lý quan sát và chờ đợi các tín hiệu rõ ràng hơn từ kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ và diễn biến thị trường cơ sở.

Có thể bạn quan tâm Công cụ AI Chứng Khoán

Basis âm – Nhà đầu tư vẫn dè chừng vùng đỉnh

So với VN30-Index (2,018.64 điểm):

• 41I1G2000 thấp hơn ~8 điểm
• 41I1G3000 gần như ngang
• Các kỳ hạn xa vẫn duy trì basis âm nhẹ

Basis âm cho thấy nhà đầu tư chưa sẵn sàng đặt cược mạnh vào kịch bản tăng tiếp ngay lập tức, dù xu hướng trung hạn vẫn tích cực.

Góc nhìn kỹ thuật: Điều chỉnh lành mạnh, chưa có tín hiệu đảo chiều

Từ góc độ kỹ thuật:

• VN30 vẫn giữ trên các đường MA quan trọng
• Không xuất hiện nến đảo chiều tiêu cực
• Thanh khoản không đột biến theo hướng phân phối

Điều này củng cố nhận định rằng phiên 13/02 chỉ là nhịp nghỉ cần thiết, giúp thị trường lấy lại cân bằng sau chuỗi tăng mạnh.

Chiến lược giao dịch phái sinh gợi ý

Đối với nhà đầu tư ngắn hạn (Scalping / Day Trading)

• Ưu tiên Short – Long linh hoạt trong biên
• Tránh giữ vị thế lớn qua đêm
• Tập trung vào HĐTL tháng 3 (41I1G3000)

Đối với nhà đầu tư trung hạn

• Có thể canh Long khi VN30 điều chỉnh về vùng hỗ trợ
• Ưu tiên kỳ hạn xa để giảm nhiễu đáo hạn
• Quản trị rủi ro chặt chẽ tại vùng 2,000 – 2,010 điểm

Kết luận: Phái sinh “nghỉ chân”, xu hướng lớn chưa thay đổi

Phiên giao dịch chứng khoán phái sinh ngày 13/02/2026 không mang màu sắc tiêu cực, mà phản ánh đúng bản chất của một thị trường khỏe: biết điều chỉnh sau khi tăng nóng. VN30 vẫn giữ được sắc xanh, dòng tiền chỉ luân chuyển chứ chưa rút ra khỏi thị trường.

Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư cần kiên nhẫn, kỷ luật và linh hoạt, thay vì vội vàng đánh cược vào các kịch bản cực đoan. Xu hướng trung hạn vẫn tích cực, nhưng nhịp đi tiếp sẽ cần thêm thời gian tích lũy.